從2012年到2016年，經歷了5年高歌猛進的發展之后，國內人身險業再度走到了轉折關口。曾經作為拉動保費規模增長主力軍的“快速返還”類年金險、附加萬能型年金險，自2017年10月1日起，隨著保監會“134號文”落地，此類產品銷售已被叫停。不過一年一度的開門紅還是來了，在經歷了大量的摸索、溝通之后，各家公司已逐漸找到了發力的方向，開門紅之戰已經打響，哪類產品將唱主角，備受關注。

累計生息，高額返還利益不少

134文件后，多數保險公司的開門紅產品基本都是在原有產品的基礎上進行了升級換代。以往快速返還年金附加萬能賬戶的搭配不見了，取而代之的是5年后開始返還的分紅年金與萬能的雙主險產品組合。

年金險的產品優勢是安全穩定、保值增值，其意義在于投保客戶使用富余資金安排未來的生活，是一種前瞻性的財務安排，在不影響當前生活的情況下，進行長期養老規模和資金積累。雖然返還時間延長至第五年及以后，但是由于有了至少5年的資金積累，保險公司以提高客戶后期可領取的比例或者延長保障期限方式，彌補投保人的所得利益，這樣既可滿足客戶的定期或突發資金需求，又可以快速高額返還以進行累積生息。

以百年人壽的鑫時代為例，第5年20%累交保費返還，第6年—65周歲，每年給付20%基本保額，退休后每年再給付30%基本保額領取至終身，更有萬能賬戶保底利率做擔保，保單持有人可獲得的現金流總量并未減少，所得利益更高。

教育養老配置傳承，迎合客戶需求

作為一款和生命等長現金流的理財類保險，年金險有它的優勢和適合的人群，需要理性地看待根據需求選擇購買。

雙組合配置進一步提升品質

以百年“鑫時代”為代表的年金險，將開門紅產品設計成以分紅型+萬能賬戶和兩全險+萬能賬戶兩種形式。

分紅型+萬能賬戶將年金險分紅的錢保存起來，這部分錢會按照滾利的方式計息，是一款與生命線等長的保險理財產品，適合需要源源不斷的現金流的投保人。比如投保人可以在有限的工作周期和工作收入之下，規劃子女教育的所需和自己的養老，實現家庭美好愿望。或者利用保障計劃，避免可以預知的風險，鎖定盈利，守住財富、隔離和傳承財富。

而兩全險+萬能賬戶的形式，保險時間更短，更迎合投保人的短期儲蓄需求，滿足零存整取的消費習慣，更有兩全險為被保險人提供更多的保障。讓投保人可以合理規劃配置財富，實現創富首服、財富增值的雙重目標。

這樣，就為不同年齡階段、不同需求的保險消費者提供了起售金額低、責任單純簡單、性價比高、高額快速返還、自動累積生息、能夠強制儲蓄的還可選擇的年金險產品。

2018保險開門紅產品各具特色，都提供給投保人一款既可以強制儲蓄又可以保值增值的全新投資理財選擇，投保人可根據自身情況對年金險產品從特別生存金返還時間、生存金返還比例、萬能賬戶保底利率等多方面綜合對比選擇。而年金險作為一款安全保本、穩健增值、抵御通脹保險理財產品將繼續在投資理財市場保持強有力的競爭優勢。